“فاروس” : آداء مبيعات قوي ومتميز لـ” مجموعة طلعت مصطفى” بدعم من إطلاق مشروع ” نور”

الجورنال الاقتصادي – شيماء ابو الوفا :

قالت وحدة ابحاث شركة “فاروس” للأوراق المالية فى تقرير بحثي أن اداء المبيعات لشركة “مجموعة طلعت مصطفى القابضة” شهد طفرة كبيرة واداء متميز وذلك بدعم من اطلاق مشروع “نور”، ولفتت “فاروس” فى تحليلها لنتائج الربع الثاني من العام 2021، إن القيمة العادلة لسهم “طلعت مصطفى” عند 16.22 جنيه مع توصية بزيادة الأوزان .

ارتفاع المبيعات بدعم من مشروع نور:

سجلت شركة طلعت مصطفى أداءً متميزًا على مستوى مبيعات الربع الثاني 2021، حيث بلغت 17.5 مليار جنيه (+686.4% سنويًا و+406.9% ربعيًا)، وبذلك ترتفع مبيعات النصف الأول من 2021 بنسبة 371.7% على أساس سنوي إلى 21.0 مليار جنيه. تعزو هذه الزيادة الكبيرة إلى إطلاق مشروع حدائق العاصمة، نور، الذي حقق مبيعات بقيمة 15.0 مليار جنيه في يونيو 2021.

سجلت الشركة إيرادات بقيمة 2.6 مليار جنيه (+12.2% سنويًا، و-12.0% ربعيًا).

بلغ مجمل الأرباح 906.8 مليون جنيه (+22.5% سنويًا، و-3.7% ربعيًا)، ليصل بذلك هامش مجمل الأرباح إلى 35.3%، أي بما يزيد عن النسبة المحققة في الربع الثاني 2020 والربع الأول 2021.

عن صافي الأرباح، فقد وصل إلى 422.3 مليون جنيه (+27.8% سنويًا، و-5.5% ربعيًا)، وبذلك ارتفعت نسبة هامش صافي الأرباح على الأساسين السنوي والربعي إلى 16.4%.

نُبقي على توصيتنا بزيادة الوزن النسبي:

نكرر توصيتنا بزيادة الأوزان النسبية على سهم طلعت مصطفى عند قيمة عادلة مقدارها 16.22 جنيه للسهم وهذا التقييم يشمل مشروع نور بواقع 4.89 جنيه للسهم ضمن حسابات تقييمنا العادل. إطلاق مشروع نور من المحفزات الأساسية التي ذكرناها على مستوى القطاع العقاري هذا العام، ونحن الآن نرى نتيجتها عبر قفزة مبيعات شركة طلعت مصطفى. وبمستوى المبيعات المحقق خلال النصف الأول من العام (21.0 مليار جنيه)، تخطت الشركة توقعاتنا لمبيعات عام 2021 البالغة 17.3 مليار جنيه. وتستهدف الشركة حاليًا مبيعات بقيمة 30.0 مليار جنيه في عام 2021، وذلك يدعم رؤيتنا التي توقعت بأن يكون الربع الثاني أفضل فترات العام، لأن مستوى المبيعات المستهدف للشركة يشير إلى مبيعات بقيمة 9 مليار جنيه في النصف الثاني من 2021، وهذه القيمة تقل عن نصف القيمة المحققة بالفعل في النصف الأول من 2021.